天风证券计算机首席沈海兵今年把握住了计算机行业的大机会，先后在启动点推荐了上海钢联、生意宝、汉得信息、卫宁健康等一批大幅跑赢市场标的，从他推荐上海钢联以来，累计涨幅已逾50%。沈首席今天再度发出深度报告，推荐浪潮信息，理由如下：
全球云计算浪潮来袭，云服务近年来备受追捧，根据预测，全球公有云市场规模在2020年将超过3833亿美元。公司2017年首度进入全球前五大供应商，目前在出货量和销售额同时雄踞中国服务器市场榜首。公司量价利三重提升（营收高速增+高毛利产品和新业务快速扩张），并向海外市场延伸。未来公司股价有三大催化剂，云计算行业超预期增长、公司海外业务拓展超预期、技术突破获得全球客户认可。
浪潮信息跻身全球第四以及国内第一供应商 互联网和人工智能（AI）为其业绩增长主要推动力
中国服务器市场呈现高景气度，公司2017年三季度在出货量和销售额同时雄踞榜首。IDC数据显示，2017年第三季度中国X86服务器市场出货量为67.9万台，同比增长8.4%，市场规模为28.2亿美元（约合人民币187.8亿元），同比增长25.1%。浪潮首次在出货量和销售额同时取得国内市场第一，互联网和AI为其业绩增长的主要推动力。
与全球服务器巨头HPE、DELL相比 浪潮信息在营收体量上有近三倍可提升空间
与全球服务器主要供应商HPE、戴尔、联想、华为相比，作为跻身X86服务器第三的追赶者，公司与第一（HPE）和第二（DELL）的巨头在营收体量上仍然差距近三倍。未来全球服务器巨头企业市占率趋于稳定，随着HPE在云服务器市场计划退出，联想收购IBMX86业务后市场份额萎缩，华为由于与客户竞争关系导致海外市场业务受阻，公司可提升空间较大。
高度重视技术储备 研发费用率已高于行业第一的HPE
浪潮信息高度重视技术储备，目前正在以更快速度追赶世界第一梯队的步伐。通过与HPE的数据相比，公司的研发费用率已高于HPE，从侧面说明国产服务器正在以更快速度追赶世界第一梯队的步伐。
目前公司已形成较为完备的服务体系，与白牌服务器厂商相比优势凸显。根据IDC在2016年第四季度全球服务器市场统计结果显示，思科呈现下滑趋势，华为、浪潮和曙光的服务器出货量在同期内分别增长了44%、20%和11%。
浪潮已形成两种核心架构的AI服务器产品 AI服务器业务扬帆在即
公司顺应市场潮流，已形成两种核心架构的AI服务器产品，AI服务器业务扬帆在即。目前公司已形成两种核心架构的AI服务器产品：与英伟达密切合作下推出的CPU+GPU的产品架构和与Intel密切合作夏推出的CPU+FPGA产品架构。另外，公司近期与IBM共同设立合资公司，向Power服务器生态圈拓展，产品线更新速度在未来有望加快。
公司当前处于营收高速增长阶段，随着高毛利产品和新业务的快速扩张，2018年公司毛利率有望企稳回升，沈海兵预计公司有望实现量价利三重提升，预计公司2018-2019年净利润6.5、9.1亿元，对应当前PE估值为40.0、28.6倍。给予“买入”评级。
